ファイナンス(院)

中島英喜(finance.capm@gmail.com

 

連絡事項

●本年度の授業実施方針をNUCTにアップしました。受講生は本科目の「お知らせ」で内容を確認してください。

 

●教室変更:1回目の講義は第一講義室の予定です

 

●必要に応じて文系総合館サテライトラボ304号室を利用します

 

●受講生はイントロダクション12のスライドを印刷して持参してください

 

資料のレイアウトは、講義の内容を考慮して最適化されています

縮小せずに、そのままカラー印刷することを勧めます

(過去の調査では、この勧告の応否で、成績に大きな違いが生じました)

 

講義関係資料

イントロダクション

第1章:資産市場と株式会社の役割

  市場データ

第2章:金利の決定と推移

  金利期間構造アニメ(要ダウンロード)

第3章:株式投資と効率的市場仮説

  TOPIXの月次リターンの分布

  日経225構成銘柄の月次リターン

第4章:投資の意思決定モデル

  分散投資のリスク低減効果の練習問題

  稲作モデルの概要

  稲作モデルの経済主体の期待効用

  稲作モデルから証券投資モデルへ(1

  稲作モデルから証券投資モデルへ(2

  2証券+安全資産」の投資問題

  整理:MPTの骨格

  投資の成果の評価尺度とその変更new_3

第5章:資産市場の均衡モデル

  整理:MPTCAPM

  演習:CAPMの実証例

第6章:企業経営者の意思決定

6章のスライド(淡赤)は演習形式なので印刷して臨むこと(電卓も必要)

【レポート課題】

  課題(#0):確率変数の母数

  課題(#1):株式リターンの統計的分析

     課題(#1)の報告見本

  課題(#2):稲作モデルの市場均衡

     課題(#2)の報告ベース1   ベース2

  課題(#3):3資産ポートフォリオの選択

     課題(#3)の報告ベース

  課題(#4):4資産ポートフォリオの選択

      4資産ポートフォリオの選択問題

→アンケート内容がしっくりこないときは・・・こちら

     課題(#4)の報告ベース

【最終報告】

  CAPMの実証